Рыночная премия является дополнительной величиной сверх очищенной от риска нормы дохода, служа компенсацией инвестору за риск инвестирования в акции компании. Обычно она измеряется величиной, на которую норма дохода по общему портфелю вложений на рынках акций компаний в течение длительного периода превышала норму дохода от свободных от риска инвестиций. (more…)
Модель САРМ основана на предположении, что инвестору необходим дополнительный доход, превышающий доход от вложений с минимальным риском. Дополнительный доход является компенсацией инвестору за инвестиции в рисковые активы. (more…)
Когда долгосрочный заемный капитал компании обходится приблизительно по текущей рыночной ставке процента, то балансовая и рыночная ценность этого долга одинаковые. Но если компания имеет долговые ценные бумаги с процентными ставками значительно выше или ниже уровня рыночных ставок, то необходимо вносить поправки на величину отклонения. (more…)